总部位于达拉斯的Builders FirstSource将以全股票交易方式收购北卡罗来纳州一家规模较小的竞争对手,这将创造出年产112亿美元的建筑材料供应商。
根据周四提交给监管机构的文件,收购罗利的BMC Stock Holdings Inc.的交易将缩小Builders FirstSource与第一建筑材料供应商ABC Supply Co.之间的差距。ABC Supply的年销售额为117亿美元。
两家公司表示,在交易完成90天后,Builders FirstSource的总部仍将保留在达拉斯,但首席执行官Chad Crow将退休,并将领导权移交给BMC首席执行官Dave Flitman。乌鸦(Crow)于1999年加入Builders FirstSource,他宣布,一旦选择继任者,他计划于1月份退休。
BMC股东将以每股BMC股票的价格获得1.3125股Builders FirstSource普通股,这笔交易的总价值为24.6亿美元。当交易于今年下半年或明年年初完成时,Builders FirstSource的股东将拥有合并后公司的57%的股份。
加拿大皇家银行资本市场分析师迈克尔•达尔(Michael Dahl)表示,交易价格“看来合理”,比BMC周三的收盘价溢价14%。
达拉斯的Builders FirstSource公司两家公司表示,合并后的公司市值将达到55亿美元,拥有26,000名员工。预计到合并的第三年,这笔交易将每年节省1.4亿美元的成本。
Builders FirstSource已经是美国第二大建筑材料供应商,该交易通过美国400个地区的年销售额达75亿美元,它将使BMC在150个地区的销售额达到38亿美元。
Crow在与分析师的电话会议中表示:“总体而言,我们在有吸引力的高增长市场中拥有广阔的地域覆盖范围,并增强了本地关系。” “合并后的公司将受益于更大的地域覆盖范围和多样性,而现在仍然是-仍然是一个非常分散的行业。”
随着全国各地房屋建筑业的蓬勃发展,Builders FirstSource的地域覆盖范围将扩大到42个州,并涵盖了全国前50大都市区中的44个,其中包括许多快速增长的地区。
7月,由于低抵押贷款利率推动了建筑业的繁荣,美国新房销售跃升至近14年来的最高水平。
政府数据周二显示,自6月份以来,新购单户住宅的购买量从上修后的79.1万增长至19.1万,年化增长13.9%。中位数售价较上年同期增长7.2%,至330,600美元。
在大流行期间,新房屋的销售开始飞涨,因为借贷成本从未降低,而先前拥有房屋的房源供不应求。
美国7个主要地区中,有3个显示新房销售量增加。中西部地区的购买量猛增58.8%,南部地区增长13%,西部地区增长7.8%。东北地区的销售额下降了23.1%。
弗利特曼(Flitman)告诉分析师,尽管出现了大流行,但住房市场的强势一直是2020年的亮点。
他说:“住房市场已证明具有弹性,年化住房开工量以两位数的百分比增长。” “在过去的十年中,来自新家庭的积压需求和独栋房屋的严重建设不足……支持了我们的信念,即长期住房基本面仍然完好无损。”
乌鸦表示,两家公司都“通过并购加速增长的良好记录”,在过去十年中共完成了21项收购。2015年,BuildersFirst Source以16.3亿美元的价格收购了总部位于丹佛的ProBuild,使其年收入翻了三倍还多。
根据周四收市后的监管文件,弗利特曼将被要求搬迁至达拉斯,作为其雇佣协议的一部分。他的基本工资为1,050,000美元,年度奖金最高为210万美元。他还将在三月份获得480万美元的股票赠款,以及200万美元的限时股票。收购竞争对手
总部位于达拉斯的Builders FirstSource将以全股票交易方式收购北卡罗来纳州一家规模较小的竞争对手,这将创造出年产112亿美元的建筑材料供应商。
根据周四提交给监管机构的文件,收购罗利的BMC Stock Holdings Inc.的交易将缩小Builders FirstSource与第一建筑材料供应商ABC Supply Co.之间的差距。ABC Supply的年销售额为117亿美元。
两家公司表示,在交易完成90天后,Builders FirstSource的总部仍将保留在达拉斯,但首席执行官Chad Crow将退休,并将领导权移交给BMC首席执行官Dave Flitman。乌鸦(Crow)于1999年加入Builders FirstSource,他宣布,一旦选择继任者,他计划于1月份退休。
BMC股东将以每股BMC股票的价格获得1.3125股Builders FirstSource普通股,这笔交易的总价值为24.6亿美元。当交易于今年下半年或明年年初完成时,Builders FirstSource的股东将拥有合并后公司的57%的股份。
加拿大皇家银行资本市场分析师迈克尔•达尔(Michael Dahl)表示,交易价格“看来合理”,比BMC周三的收盘价溢价14%。