随着移动互联网与智能手机行业的发展，支付宝逐渐推出移动版App、增加扫码支付功能、为降低账户盗刷风险推出账户安全险试水保险业务、推出花呗促进消费、进一步推出借呗加码贷款业务、从余额宝开始代理理财……

虽然支付宝的首页越来越臃肿，但其业务总体可以分为三大板块：1.数字支付与商家服务;2.数字金融科技平台(包括微贷科技平台、理财科技平台、保险科技平台);3.创新业务。

这些业务名称听起来高大上，本质是名目不同的佣金。

例如，数字支付与商家服务部分的收入是按照交易金额向使用者收取的一定比例的交易服务费。

2019年，支付宝的数字支付业务收入为519.05亿元，平台的数字支付总规模为111.1万亿元，所以佣金率为0.047%。每发生一万元支付交易，支付宝从中抽成4.7元佣金。

数字金融科技平台的收入也是服务费抽成，按抽成对象的不同，可以分为信用贷款业务的佣金抽成、理财业务的佣金抽成、保险业务的佣金抽成。

2019年，支付宝平台上花呗、借呗、网商贷(面向商户)等信贷业务的余额达到20138亿元;余额宝、基金等理财业务的规模为33981亿元;相互保等保险业务的保费规模为375亿元。

虽然各项金融服务的规模之和高达5.4万亿元，但支付宝只是起到穿针引线的作用，综合用户的历史数据，按不同风险等级等多个维度对用户进行分类，将大部分用户的金融需求外包给对应的银行、保险、基金、信托公司，由他们提供服务。

如果说用户的金融服务需求是一座未开发的矿产，既有黄金又有地雷，那么金融机构是真正挖矿的人，支付宝只是那个卖铲子的人。